16 Noviembre 2022
Durante el próximo y último mes del año, los trabajadores en relación de dependencia recibirán la segunda parte del Sueldo Anual Complementario (SAC), conocido como aguinaldo. El mismo se cobrará el jueves 8 de diciembre, con un plazo de demora de hasta cuatro días hábiles, es decir, los empleadores pueden abonarlo hasta el 12 de diciembre.
Frente a un contexto de incremento de precios constante y aumento del dólar, los especialistas buscan maneras de hacerle frente a la inflación invirtiendo el monto del segundo pago del aguinaldo. En este sentido, el sitio Invertir Online propone distintas maneras para obtener un buen rendimiento teniendo en cuenta los perfiles de cada ahorrista y plazo de inversión.
Desde el equipo de Research de IOL invertironline, explican que tener pesos sin invertir genera pérdidas de poder adquisitivo de gran magnitud y consideran que posicionarse en activos que ajusten con la inflación, conocido como instrumentos CER, representa la mejor opción para resguardar valor contra la suba de precios.
- Corto plazo: sumar letra X17F3, que ajusta capital por CER con vencimiento en febrero del 2023. Este instrumento cuenta con un rendimiento de 3,9% anual por encima de la inflación. Otra opción es sumar a la cartera el bono TX23, con vencimiento el 23 de marzo del 2023 y que rinde de forma anual 4,5% por encima de la inflación.
- Bajo monto: fondo común de inversión AdCap Wise Capital Growth, cuya tenencia tiene una gran proporción de instrumentos CER con vencimiento anterior a 2023. Este Fondo está posicionado tanto en letras como en bonos CER, ofreciendo así cobertura de inflación con distintos plazos de vencimiento y rendimiento, incluyendo bonos con liquidez reducida como el T2X3. A su vez, cuenta con una parte en Bonos Duales, ofreciendo cobertura parcial contra el tipo de cambio oficial.
¿Cómo ganarle al dólar?
- Obligaciones negociables (ON):
Estos instrumentos son bonos emitidos por las empresas privadas, que, al igual que otros instrumentos de renta fija, pagan cupones y se pueden amortizar en cuotas o a la fecha de vencimiento dependiendo de las condiciones propias de cada una de las obligaciones negociables en cuestión.
Por lo tanto, podrían entenderse como instrumentos similares a los bonos soberanos, pero emitidos y respaldados por los activos e ingresos de empresas privadas.
En este sentido, para los interesados en una alternativa de renta fija podría ser una buena idea tener exposición en algunas obligaciones negociables. Entre estos instrumentos, es mejor priorizar a los que presentan retornos por encima de la inflación en dólares de la economía norteamericana.
- Obligación Negociable de Telecom (TLC5O): tiene vencimiento en agosto del 2025 y ofrece una estructura de pagos interesantes.
Paga cupones de manera semestral a una tasa anual del 8,5%, y cuatro amortizaciones de capital anuales a partir del 2023, reduciendo riesgo al no acumular todo el capital al vencimiento. Así, la ON ofrece una TIR del 10,0% a la fecha, superando la inflación de EEUU.
- Obligación negociable de YPF (YCA6O): por su posición fuerte dentro de la industria petrolera, observando que es una empresa con fundamentales sólidos en una industria de gran escala y donde destacamos la mejora de los resultados en los últimos trimestres. El instrumento en cuestión cuenta con un rendimiento anual en dólares estimado del 18,4% y su vencimiento será en julio de 2025.
Estas inversiones, también pueden considerarse para inversiones que tengan un horizonte de inversión de entre uno a dos años.
Opciones en CEDEARs
Para los inversores que quieren potenciar su inversión con un objetivo de ahorro a más de un año y con una tolerancia de mayor riesgo, sugerimos tener CEDEARs de grandes empresas de Estados Unidos.
Los CEDEARs son activos financieros con operatoria local, que representan acciones ordinarias de empresas que cotizan en el exterior. Se negocian tanto en pesos como en dólares, aunque vale destacar que actualmente el mayor volumen de operaciones se da en pesos.
Gracias a estos instrumentos, un inversor argentino tiene la posibilidad de invertir en las empresas más importantes del mundo sin necesidad de contar con una cuenta en Estados Unidos. Por otra parte, también suelen requerir bajos montos necesarios para comprarlos, lo que hace posible la conformación de una cartera diversificada.
Luego de varios meses muy negativos para los mercados norteamericanos, en el último tiempo, los principales índices bursátiles de Nueva York registraron un rebote y pudieron recuperar una buena parte de lo perdido.
La reciente recuperación de los índices de Wall Street se enmarca dentro de un movimiento natural que se produce en todo “mercado bajista”. Tras las caídas sufridas en los últimos meses, una gran cantidad de activos se encontraban en niveles de sobreventa y, a su vez, retomaran precios de valuación mucho más atractivos.
Recomendadas:
- Coca Cola (KO)
Esta popular compañía fabrica, comercializa y distribuye bebidas sin alcohol, como concentrados y jarabes para bebidas gaseosas, jugos, energizantes y otros productos. Sus marcas incluyen Coca Cola, Fanta, Sprite, Powerade, entre otras. Se trata de una de las acciones denominadas “Blue Chip” que hace referencia a las compañías grandes, reconocidas, rentables, poco volátiles y que pagan altos dividendos.
- Alphabet (GOOGL)
Esta decisión se encuentra determinada por una suma de factores técnicos, y, especialmente fundamentales, siendo que la tecnológica muestra una valuación respecto a sus ganancias baja tanto respecto de otros pares como de su propio promedio histórico.
- CEDEARs del ETF del Índice S&P500 (SPY).
Es el ETF más antiguo que cotiza en los EE. UU. siendo a su vez uno de los de mayor cantidad de activos bajo administración tiene y también cuenta con el mayor volumen de operaciones.
Con un total de 505 activos bajo custodia, el fondo busca replicar el comportamiento del S&P 500, uno de los índices bursátiles de referencia más importantes de los Estados Unidos.
- Berkshire Hathaway (BRKB)
Se trata de una empresa del tipo “holding” que junto a sus subsidiarias invierten en compañías de diversos sectores, entre los que se puede mencionar aseguradoras, servicios públicos, energía, transporte, manufactura, comercio minorista y servicios.
Se trata de una sociedad inversora en la cual Warren Buffet, icónico inversor, es el director ejecutivo y accionista mayoritario. Entre sus mayores inversiones se encuentran: Apple, Bank Of America, Coca-Cola, American Express.
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