Wall Street, envuelta en un múltiple juego de especulaciones

Los grandes fondos de inversión de Wall Street bloquearon ayer la compra de acciones de la cadena de tiendas GameStop, que se desplomaron un 55% tras una suba de 1.750% desde principios de año. La movida financiera de los usuarios del sitio Reddit le generaron multimillonarias pérdidas a los grandes operadores de Wall Street, que desplegaron toda su “artillería” para bloquear la compra de acciones de GameStop, AMC y Blackberry. Varios fondos que apostaron a la baja en el mercado de opciones contra estas empresas se han visto ante la obligación de asumir gigantescas pérdidas que podrían rondar los U$S 20.000 millones, y muchos han pedido tiempo para ajustar sus posiciones.

Reddit es una red social integrada por más de cuatro millones de personas que en el rubro Apuestas en Wall Street desestabilizó a los grandes operadores de Wall Street, con la masiva decisión de comprar acciones de empresas poco atractivas para el mercado. En este escenario, una gran cantidad de pequeños inversores de esa red social intercambiaron consejos, y salieron al mercado con una masiva compra de acciones de GameStop.

Con esta estrategia, el precio de la acción escaló a niveles impensados y los especuladores que apuestan a estas operaciones para las ventas cortas (short sellings) debieron comprar las acciones a un precio mayor al esperado. Así fue cómo distintos traders (RobinHood, Interactive Brokers y TD Ameritrade, entre otros) restringieron las operaciones con esos títulos. “A la luz de la reciente volatilidad, estamos restringiendo las transacciones para ciertos valores, para que sólo se puedan cerrar las posiciones”, comunicó Robinhood en una nota a sus clientes. Las restricciones fueron cuestionadas por los usuarios que apuestan a un mercado “democratizado”, que no esté sólo disponible para los intermediarios. De hecho, la congresista estadounidense Alexandria Ocasio-Cortez, a través de Twitter, calificó las medidas de “inaceptables” y se mostró partidaria de iniciar una investigación.

Este fenomenal ascenso de GameStop, sumado a influencers con alto poder de fuego, como el CEO de Tesla, Elon Musk, desataron en las últimas jornadas una pequeña revolución financiera en Wall Street y llevaron a las principales plataformas de corretaje a limitar las transacciones bursátiles, poniendo en tela de juicio la idea de libertad de mercado que suelen enarbolar. Esta situación determinó una sesión con alto nivel de volatilidad en el principal mercado de referencia del mundo, con un alto volumen de venta de acciones, en la que sus principales índices cerraron la jornada con bajas de entre 1,9% y 2%, marcando el peor resultado de los últimos tres meses.

Apenas iniciada la rueda de ayer, la SEC -la entidad que tiene a su cargo velar el sistema bursátil estadounidense- informó que estaba alerta y que iba a monitorear la posibilidad de que se produjeran abusos y manipulación, algo que puede “exponer a los inversores a pérdidas rápidas y graves y socavar la confianza del mercado”, consignó la agencia estatal de noticias Télam.

Al cierre de las operaciones la discusión institucional creció en volumen con una presentación realizada por el fiscal general de Texas que pidió información a varias plataformas de corretaje, entre ellas Robinhood y TD Ameritrade, sobre la limitación de transacciones bursátiles de títulos que fueron objeto de compras masivas en los últimos días.

“Las grandes firmas de Wall Street no pueden restringir el acceso del público al libre mercado y no deberían censurar las discusiones sobre este tema, en especial si es para su propio beneficio”, sostuvo Ken Paxton en un comunicado, según detalló un cable de la agencia AFP.

El “efecto Musk”

La decisión de Robinhood y de Ameritrade -empresas de corretaje que simbolizan al establishment de Wall Street- determinaron una fuerte liquidación de activos y disparó intenso malestar entre los inversores más pequeños. Los especialistas sostienen que en la nueva volatilidad, el negocio de las criptomonedas, en especial el bitcoin, también forman parte de la movida.

A modo de ejemplo citan lo que sucedió ayer luego de que Musk agregara el hashtag #bitcoin en su cuenta en la red social Twitter. De inmediato, la cotización de Bitcoin subió 6,5%, hasta los U$S 34.663. El empresario multillonario, que tiene 43,8 millones de seguidores en Twitter, tiene un historial de hacer comentarios que consiguen mover el mercado desde la red social.

Las semanas previas, tras alcanzar un máximo superior a U$S 40.000, Bitcoin operó en baja en un contexto en el que la discusión en torno a una nueva burbuja financiera primó entre los analistas. Tras alcanzar ese techo, los inversores que apostaron por la criptomoneda centraron su atención en las sugerencias surgidas desde Redditor a favor de firmas como GameStop, AMC y Blackberry. En la plataforma Reddit, un grupo de usuarios creó la comunidad de apuestas conocida en la red como WallStreetBets, que es un foro informal en el que inversores anónimos recomiendan acciones de la Bolsa. Su tarea es especular con acciones de Wall Street y encontrar debilidades en el mercado o productos financieros. En total, 2,9 millones de personas conforman el foro y se autodenominan “degenerados”. Este grupo desafió a todos aquellos que vendieron en corto las acciones de GameStop comprando estos papeles y obligando a los vendedores a salir rápidamente de ellas e impulsando su precio día tras día. Así, de valer apenas U$S 20, las acciones de GameStop pasaron a cotizar casi U$S 400 hasta la víspera, cuando terminó con grandes pérdidas.

Ecos en la Argentina: “Estas operatorias afectan las bases de la operatoria bursátil”

Lo que pasa en Wall Street también es mirado con sumo detenimiento en la Argentina. Especialistas consultados por la agencia Télam dijeron que “estamos viviendo jornadas atípicas, producto de lo que podría ser considerado una pequeña revolución financiera”. “Wall Street, que suele moverse impulsado por el sentimiento de inversores experimentados que cimentan sus expectativas sobre diversos factores  (indicadores macroeconómicos o decisiones de la FED), hoy se ve impactado por las decisiones de pequeños operadores”, agregaron. “Muchas personas, aunadas a través de plataformas de trading, parecen estar moviendo el amperímetro en la lucha contra los fondos de inversión que comenzó con la escalada de GameStop. Estas turbulencias están afectando las bases más tradicionales de la operatoria bursátil”, advirtieron los especialistas argentinos.