06 Mayo 2024
¿Plazo fijo o billeteras vituales?: cómo conviene ahorrar ante la baja de tasas
Luego de tres bajas de la tasa de política monetaria del Banco Central en poco menos de un mes, los bancos recortaron los rendimientos que ofrecen a sus clientes por sus depósitos a plazo fijo a 30 días. En todos los casos, se ubican muy por debajo de la inflación.
La autoridad monetaria llevó su tasa de referencia del 70% al 60% nominal anual, lo que repercute en el rendimiento de los depósitos plazos fijo. El recorte en la mayoría de los bancos fue de 10 puntos porcentuales en promedio. Mientras que la semana pasada, la Tasa Nominal Anual (TNA) de las entidades bancarias se movía en el rango de entre 50%, ahora se ubican en 40 por ciento.
De todos modos, la baja no es tan pronunciada como cuando la autoridad monetaria eliminó el piso de 110% nominal anual que debían pagar los bancos por los depósitos tradicionales para minoristas, momento en el cual el recorte alcanzó los 40 puntos. Pero si fue acelerada: el BCRA recortó 30 puntos la tasa de referencia entre mediados de abril e inicios de mayo y los bancos lo siguieron.
Los bancos que ofrecen la TNA más alta por los depósitos a plazo fijo son el Bibank con el 43% y los bancos Macro, CMF, Voii, Crédito Regional Compañía Financiera y Bica con el 42%, según informan las dos entidades al BCRA.
Por otra parte, Banco de Galicia y Buenos Aires, Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Comafi, Banco Hipotecario, Banco Meridian, Banco Provincia de Tierra del Fuego informaron al BCRA tasas del 41% nominal anual para sus depósitos a plazo fijo a 30 días.
Así, el banco que tiene las tasas más altas, ofrece una tasa efectiva mensual del 3,53 por ciento. Es decir, por ejemplo, colocando un depósito a plazo fijo a 30 días de $100.000 se obtendrá un rendimiento de $103.534,25 en concepto de devolución del capital original más intereses.
| ntidad | Tasa nominal anual (%) | Tasa efectiva mensual (%) | $100.000 a 30 días |
|---|---|---|---|
| Banco de la Nación Argentina | 40,00 | 3,29 | $103.287,67 |
| Banco Santander Argentina S.A. | 38,00 | 3,12 | $103.123,29 |
| Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. | 41,00 | 3,37 | $103.369,86 |
| Banco de la Provincia de Buenos Aires | 40,00 | 3,29 | $103.287,67 |
| Banco BBVA Argentina S.A. | 38,00 | 3,12 | $103.123,29 |
| Banco Macro S.A. | 42,00 | 3,45 | $103.452,05 |
| HSBC Bank Argentina S.A. | 39,00 | 3,21 | $103.205,48 |
| Banco Credicoop Cooperativo Limitado | 40,00 | 3,29 | $103.287,67 |
| Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. | 36,00 | 2,96 | $102.958,90 |
| Banco de la Ciudad de Buenos Aires | 41,00 | 3,37 | $103.369,86 |
| Banco BICA S.A. | 42,00 | 3,45 | $103.452,05 |
| Banco CMF S.A. | 42,00 | 3,45 | $103.452,05 |
| Banco Comafi Sociedad Anónima | 41,00 | 3,37 | $103.369,86 |
| Banco de Corrientes S.A. | 38,00 | 3,12 | $103.123,29 |
| Banco de la Provincia de Córdoba S.A. | 40,00 | 3,29 | $103.287,67 |
| Banco del Sol S.A. | 40,00 | 3,29 | $103.287,67 |
| Banco Dino S.A. | 38,00 | 3,12 | $103.123,29 |
| Banco Hipotecario S.A. | 41,00 | 3,37 | $103.369,86 |
| Banco Julio Sociedad Anónima | 40,00 | 3,29 | $103.287,67 |
| Banco Masventas S.A. | 37,00 | 3,04 | $103.041,10 |
| Banco Meridian S.A. | 41,00 | 3,37 | $103.369,86 |
| Banco Provincia de Tierra del Fuego | 41,00 | 3,37 | $103.369,86 |
| Banco VOII S.A. | 42,00 | 3,45 | $103.452,05 |
| BiBank S.A. | 43,00 | 3,53 | $103.534,25 |
| Crédito Regional Compañía Financiera S.A.U. | 42,00 | 3,45 | $103.452,05 |
La trayectoria de las tasas
Desde que asumió el nuevo gobierno diciembre pasado, el ministro de Economía Luis Caputo mantiene las tasas de interés negativas en términos reales, es decir, que ofrecen un rendimiento que no alcanza a compensar por la pérdida en el poder adquisitivo del dinero a causa de la inflación, la cual alcanzó el 11% mensual y 287,9% interanual en marzo.
En diciembre, el BCRA recortó las tasas de los depósitos a plazo fijo a 30 días del 133% al 110% nominal anual. Y a principios de marzo bajó la tasa de referencia y eliminó el piso de tasas que imponía a los bancos para sus depósitos. Durante abril, mientras tanto, aplicó dos recortes de 10 puntos porcentuales cada uno en apenas 15 días y, apenas se inició mayo, aplicó un tercero. La llevó así a su nivel actual del 50% nominal anual.
La estrategia es evitar que los pasivos remunerados del BCRA (las Leliq, primero, y los pases pasivos) generen emisión endógena de dinero al pagar rendimientos que hagan crecer la masa monetaria a un ritmo mayor que la inflación.
Como el rendimiento de los depósitos a plazo fijo depende en gran medida de lo que pagan los pasivos monetarios del BCRA a las entidades bancarias, el resultado que obtienen los ahorristas por los plazos fijos se desplomó.
Al comunicar la baja de tasas el pasado 2 de mayo, la autoridad monetaria aseguró: “La decisión del BCRA se toma en consideración del contexto financiero y de liquidez y se fundamenta en el rápido ajuste de expectativas de inflación, en el afianzamiento del ancla fiscal, y en el impacto monetario contractivo derivado de la estacionalidad en los pagos externos del Tesoro del trimestre en curso”.
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